Е. А. СаркисоваРиски в торговле. Управление рисками. Сущность, источники и виды рисков в деятельности организации Контрольные вопросы и задания
Политика управления рисками рассматривается как необходимый элемент достижения стратегических целей организации, сохранения непрерывности деятельности бизнеса в долгосрочной перспективе, а также сохранения имущества и достижения целевых показателей эффективности в краткосрочной и долгосрочной перспективах.
Политика управления рисками основана на лучших мировых практиках управления рисками и учитывает положения концептуальных основ управления рисками COSO ERM, стандарта ГОСТ Р 51897- 2011 /Руководство ИСО 73:2009 «Менеджмент риска. Термины и определения», стандарта ISO 31000:2009 «Менеджмент риска. Принципы и руководство», а также других общепризнанных в мире документов в области управления рисками.
В ГОСТ Р ИСО 9000-2015 риск определяется как влияние неопределенности, которое выражается в отклонении от ожидаемого результата - позитивном или негативном. Неопределенность является состоянием, связанным с недостатком, даже частично, информации, понимания или знания о событии, его последствиях или вероятности. Риск часто определяют по отношению к потенциальным событиям и их последствиям или к их комбинации. Риск часто выражается в терминах комбинации последствий события и связанных с ними вероятностей возникновения.
Система управления рисками базируется на следующих принципах:
- системный подход, разделение уровня принятия решений по уровням управления в зависимости от значимости рисков;
- ответственность за управления рисками на каждом уровне управления;
- коллегиальное принятие решений по рискам, влияющим на несколько бизнес-процессов одновременно;
- достаточная информированность о рисках для принятия решений на каждом уровне управления;
- нацеленность на выполнение стратегических и операционных целей;
- экономическая эффективность мероприятий по управлению рисками;
- регулярный мониторинг основных рисков.
Риски классифицируются:
- по вероятности наступления: низкий, средний, высокий;
- влиянию последствий на финансовые показатели: менее 5%, от 5 до 20%, более 20% от выручки;
- степени возможного влияния на снижение риска: внешние, внутренние;
- видам: рыночные (коммерческие), производственные, инвестиционные, управленческие, финансовые, правовые.
Идентификация рисков проводится на каждом уровне управления по каждому бизнес-процессу. Для оценки рисков реализации стратегических целей горизонт оценки выбирается 10 лет, для оценки рисков реализации бизнес-плана - один год.
Политика организации в области управления рисками направлена на выявление потенциальных рисков, анализ их возможного влияния на эффективность производственной деятельности и разработку мер по их предупреждению, снижению масштабов отрицательных последствий.
Политика управления рисками осуществляется путем реализации комплекса мероприятий:
- 1) определение перечня рисков;
- 2) проведение анализа рисков и определение степени их влияния на ключевые показатели деятельности предприятия;
- 3) разработка и реализация мероприятий по предотвращению или снижению отрицательных последствий неблагоприятных событий;
- 4) контроль и сбор результатов.
В целях анализа проводится качественная и количественная оценка рисков, рассматриваются основные факторы деятельности предприятия и присущие им риски, определяются возможные пути нейтрализации негативных последствий.
Качественная оценка рисков основывается на экспертном суждении об уровне влияния выбранных факторов риска на основные целевые индикаторы (КРГ) и бюджет стратегического развития.
Качественно уровень влияния рисков оценивается как низкий, средний и высокий.
Основными источниками риска в деятельности предприятия, влияющими на успешную реализацию стратегии развития, являются:
- 1) объемы продаж (источники сбытовых, продуктовых, ценовых, конкурентных рисков);
- 2) производство (источник производственных, технологических, экологических рисков и рисков качества);
- 3) ресурсы (ресурсные риски, связанные с количеством и качеством основных средств, финансовых ресурсов, сырья, комплектующих изделий, квалифицированных кадров);
- 4) внешнее окружение (источник мировых, государственных, региональных рисков);
- 5) система корпоративного управления (источник управленческих и финансовых рисков);
- 6) риск неплатежеспособности (невыполнения) обязательств контрагентом по заключенным контрактам (в случае государственного заказа сложнее преследовать свои интересы в суде).
Риски организации, связанные с качеством, относятся к группе производственных рисков.
Производственные риски
К основным факторам производственных рисков относят:
- 1) повышение себестоимости продукции за счет:
- повышения закупочных цен на комплектующие изделия, сырье и материалы,
- увеличения стоимости кредитов, нестабильного курса валют, удорожания энергоресурсов, ужесточения налогового и таможенного законодательства и т.д.,
- неэффективного управления ресурсами и затратами;
- 2) технологические риски:
- использование устаревших энергоемких, экологически вредных технологий,
- отсутствие технологий, позволяющих достичь передовых эксплуатационных и функциональных характеристик,
- амортизация оборудования, моральное старение объектов основных средств;
- 3) риск невыполнения производственной программы:
- по объему производства,
- срокам изготовления;
- 4) риски, связанные с качеством продукции:
- производство продукции низкого или недостаточного качества,
- низкая квалификация персонала,
- низкое качество комплектующих изделий,
- низкий уровень системы менеджмента качества,
- производство продукции с недостаточными функциональными и потребительскими свойствами.
Меры по предупреждению и нейтрализации производственных рисков:
- 1) себестоимость продукции, управление затратами:
- повышение себестоимости продукции из-за повышения цен на энергоресурсы связано с тарифами на электроэнергию и газ, которые регулируются государством. При этом предприятию необходимо вести постоянную работу по возможному снижению энергопотребления,
- увеличение расходов на оплату труда происходит в плановом порядке в рамках кадровой политики на регулярной основе и зависит от объема выполненных работ и инфляции,
- услуги сторонних организаций осуществляются на договорной основе; рост стоимости этих услуг по отдельным договорам, особенно с предприятиями-монополистами, может быть существенным, но в целом расходы по данной статье должны укладываться в рамки инфляции,
- рост стоимости комплектующих изделий может внести наибольший вклад в рост себестоимости продукции. Этот фактор наименее подвержен возможности регулирования со стороны предприятия и требует использования антимонопольных механизмов. Имеет смысл добиваться более долгосрочных контрактов либо прописывать потолок увеличения цен при пролонгации,
- внедрение механизма сверки денежных потоков - срок до погашения выданных кредитов должен соответствовать срокам получения средств (материалов) от контрагентов. Риск простоя оборудования, таким образом, уменьшается;
- 2) эффективные технологии производства:
- предприятию необходимо вести постоянную модернизацию существующих производственных мощностей, включая создание центров превосходства. Уровень производства и технологий этих центров должен будет соответствовать или превосходить мировой уровень;
- 3) выполнение производственной программы:
- производственная программа предприятия должна составляться с учетом возможностей имеющихся производственных мощностей. Должен осуществляться постоянный анализ и оперативный контроль исполнения программы. В случае необходимости должны приниматься решения о перегруппировке ресурсов, корректироваться планы работ отдельных подразделений;
- 4) качество продукции:
- работа по совершенствованию системы менеджмента качества (СМК) предприятия должна планироваться и осуществляться в соответствии с требованиями отраслевых нормативных документов, а также опыта работы с иностранными партнерами. По результатам внутренних и внешних аудитов СМК должны разрабатываться и проводиться предупреждающие и корректирующие действия, направленные на обеспечение и повышение качества создаваемых изделий,
- технологическая модернизация производства позволяет улучшить качество продукции, повысить ее функциональность и потребительские свойства. Мероприятия по улучшению входного контроля комплектующих изделий, контроля качества с использованием передовых методов неразрушающего контроля (НМК) позволяют снизить риски выпуска некачественных изделий,
- система обучения персонала должна постоянно совершенствоваться для обеспечения подготовки современных высококвалифицированных специалистов. Повышение квалификации, переподготовка, улучшение системы мотивации персонала, системы оплаты труда, повышение общего уровня оплаты также повышают качество работы персонала.
Реализация запланированных мероприятий позволит снизить риски, связанные с качеством продукции.
Производственная деятельность предприятия потенциально сопряжена с возможностью нанесения ущерба окружающей среде и вытекающими из этого рисками гражданской ответственности в связи с затратами на проведение работ по устранению такого ущерба.
Для снижения экологических рисков предприятие должно осуществлять постоянный контроль всей производственной деятельности с целью соблюдения соответствующих природоохранных стандартов на всех этапах своей деятельности, реализовывать мероприятия по охране окружающей среды и снижению воздействия на окружающую среду.
Кроме того, предприятие должно осуществлять страхование рисков причинения ущерба третьим лицам и окружающей среде при эксплуатации опасных производственных объектов в соответствии с требованиями действующего законодательства.
Реализация запланированных мероприятий также позволит снизить риски, связанные с качеством продукции.
Количественная оценка рисков
Для количественной оценки влияния наиболее значимых факторов риска на бюджет программ стратегического развития проводится количественный анализ рисков.
Для оценки рисков используются различные методики, в том числе:
- анализ чувствительности (влияние отдельных факторов риска);
- сценарный анализ (анализ совместного влияния основных факторов риска).
Анализ чувствительности
Это стандартный метод количественного анализа, который заключается в изменении значений критических параметров и расчете показателей эффективности при каждом таком изменении.
Данный метод позволяет выявить перечень параметров, наиболее влияющих на эффективность проекта, но не позволяет определить достоверные абсолютные значения параметров эффективности. Это связано с тем, что в данном методе анализа выбранный параметр изменяется при неизменных остальных параметрах. На практике все параметры изменяются одновременно, изменение одного параметра влияет на изменение остальных.
В данном анализе в качестве критических параметров могут быть выбраны следующие факторы риска:
- объем продаж;
- (ПКИ);
- расходы на заработную плату;
- стоимость заемных средств.
Для каждого выбранного критического параметра производят расчет его воздействия на чистую приведенную прибыль предприятия NPV.
Чистая приведенная прибыль характеризует абсолютный результат процесса инвестирования и может быть рассчитана как разность дисконтированных к одному моменту времени потоков доходов и расходов проекта
где CF, f - денежный приток в период t;
CF 0f - денежный отток в период t;
/ - ставка дисконтирования (15-20%); п - срок реализации проекта (например, 2011-2020 гг.).
Логика использования данного критерия для принятия решения следующая:
- если NPV > 0, то вариант прибыльный, положительное значение отражает величину дохода, который будет получен сверх требуемого уровня, задаваемого ставкой дисконтирования;
- если NPV
- при NPV - 0 обеспечивается возврат начального капитала и достигается требуемый уровень доходности вложенного капитала.
Результаты расчета воздействия факторов риска для исследуемого предприятия приведены в табл. 1.3 и на рис. 1.3. В основу расчета положена экономическая модель предприятия. Результаты показывают, что на финансовый результат выполнения программы сильнее всего влияют расходы на материалы и ПКИ, затем изменения объемов выручки, расходы на зарплату и, наконец, стоимость заемных средств.
Таблица 1.3
Воздействие факторов риска на чистую приведенную прибыль предприятия
Изменение факторов риска в процентах от запланированного уровня |
||||||||||
Изменения NPV в зависимости от изменения выручки |
||||||||||
Изменения NPY в зависимости от изменения расходов на материалы и ПКИ |
||||||||||
Изменения NPV в зависимости от изменения расходов на зарплату |
||||||||||
Изменения NPV в зависимости от изменения стоимости заемных средств |
||||||||||
Рис. 1.3. Изменение NPV в зависимости от изменений критических параметров
Сценарный анализ
Определяется перечень критических факторов, которые будут изменяться одновременно. Для этого используются результаты анализа чувствительности и выбираются факторы, которые оказывают наибольшее влияние на результат проекта.
На основе предварительного анализа ситуации рассмотрены четыре сценария:
- оптимистичный;
- пессимистичный;
- наиболее вероятный;
- умеренно пессимистичный.
Каждому сценарию на основе экспертных оценок присвоена вероятность его реализации. Результаты анализа приведены в табл. 1.4. Наиболее вероятный и оптимистичный сценарии обеспечивают выполнение стратегических программ развития предприятия в полном объеме. Умеренно-оптимистичный сценарий обеспечивает выполнение стратегических программ развития не в полном объеме. При пессимистичном сценарии программы стратегического развития не могут быть выполнены вообще.
Таблица 1.4
Анализ сценариев развития проекта
Сценарий |
Вероятность реализации сценария, % |
Фактор |
Значение от плана, |
Бюджет инноваций |
Наиболее вероятный |
Объем продаж |
|||
Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия |
||||
Расходы на зарплату |
||||
Стоимость заемных средств |
||||
Оптимистичный |
Объем продаж |
Программы выполняются в заплани- рованном объеме |
||
Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия |
||||
Расходы на зарплату |
||||
Стоимость заемных средств |
||||
Умеренно пессимистичный |
Объем продаж |
Программы второй очереди не выпол- няются |
||
Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия |
||||
Расходы на зарплату |
||||
Стоимость заемных средств |
||||
Пессимистичный |
Объем продаж |
Программы вообще не выполня- ются |
||
Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия |
||||
Расходы на зарплату |
||||
Стоимость заемных средств |
Таким образом, в деятельности предприятий могут возникать различные виды рисковых ситуаций, обусловленные действием большого числа объективных и субъективных факторов. В этой связи исключительно важное практическое значение приобретает разработка системы управления рисками предприятий.
Действия по реагированию на риски и возможности - это принципиально новый блок требований ISO 9001:2015. Организация должна определить риски и возможности, которые способны повлиять на систему менеджмента качества и результаты работы организации.
Контрольные вопросы и задания
- 1. Назовите известные вам аспекты категории «качество».
- 2. Дайте определение термина «качество».
- 3. Покажите связь между качеством и конкурентоспособностью продукции.
- 4. Объясните соотношение ценности и стоимости продукции с позиций производителя и потребителя.
- 5. Назовите группы потребностей в модели динамики рынка Нориаки Кано.
- 6. Опишите основные пути конкурентной борьбы производителей.
- 7. Что включает система рисков организации, связанных с качеством его продукции?
- 8. На каких принципах построена система управления рисками?
- 9. Назовите известные вам документы в области управления рисками.
- 10. Как принято классифицировать риски?
- 11. Назовите основные источники риска в деятельности предприятия.
- 12. К какой группе рисков относятся риски, связанные с качеством продукции?
- 13. Перечислите меры по предупреждению и нейтрализации производственных рисков.
- 14. Раскройте содержание известных вам методик количественной оценки рисков.
По источнику возникновения риск квалифицируется как хозяйственная деятельность, связанная с личностью человека и обусловленная природными факторами.
По причине возникновения риск выступает как следствие, он вызван неопределенностью будущего, непредсказуемостью поведения партнеров, недостатком информации.
Таким образом, основными причинами неопределенности и, следовательно, источниками риска являются:
I. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).
II. Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантности материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности.
III. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Это военные действия, межнациональные конфликты (запрет на экспорт и импорт, замораживание активов и т.д.), конкуренция, простое несовпадение интересов.
IV. Вероятностный характер НТП. Практически невозможно определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.
V. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.
VI. Ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений.
· невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания;
· относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения.
2. Внешняя среда предпринимательства.
Совокупность условий и факторов, влияющих на развитие в стране предпринимательства, действующих независимо от воли самих предпринимателей.
Внешняя предпринимательская среда представляет собой сложную систему внешнего регулирования предпринимательской деятельности, поэтому для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц она носит объективный характер, поскольку они не могут непосредственно изменить ее (например, федеральные законы, природные факторы и т.д.), а должны учитывать при ведении собственного дела.
Включает:
~ потенциальные инвесторы;
~ покупатели, заказчики;
~ политическая ситуация, характеризующаяся стабильностью развития общества и государства;
~ правовая среда, четко устанавливающая права, обязанности, ответственность предпринимателей и других субъектов рыночной экономики;
~ государственное регулирование и поддержка предпринимательства;
~ социальная обстановка, связанная с уровнем платежного спроса населения (потребителей) и уровнем безработицы;
~ культурная среда, обусловленная уровнем образования населения, обеспечивающую возможность заниматься определенными видами предпринимательской деятельности;
~ научно-техническая и технологическая среда;
~ наличие природных факторов производства, необходимых для развития определенных видов деятельности;
~ физическая среда (климат), связанная с климатическими (погодными) условиями функционирования предпринимательских организаций, отсутствием проявления форс-мажорных природных катаклизмов;
~ институционально-организационная среда, свидетельствующая о наличии достаточного числа организаций, обеспечивающих возможность осуществления коммерческих операций, деловых связей и т.д.;
~ экономическая или финансовая среда (ЦБ РФ, Минфин и др.)
3. Внутренняя среда предпринимательства.
Предпринимательский успех зависит от многих факторов, среди которых важнейшим является внутренняя предпринимательская среда как определенная совокупность внутренних условий функционирования предпринимательской организации. В значительной мере внутренняя предпринимательская среда носит субъективный характер: она напрямую зависит от самого предпринимателя, его компетентности, силы воли, целеустремленности, уровня притязаний, умений и навыков в организации и ведении бизнеса. К внутренней предпринимательской среде следует отнести следующие подсистемы (факторы):
· наличие необходимого объема собственного капитала;
· правильный выбор организационно-правовой формы фирмы;
· выбор предмета деятельности;
· подбор команды партнеров;
· знание рынка и квалифицированное проведение маркетинговых исследований;
· подбор кадров и управление персоналом, его мотивированное материальное стимулирование;
· механизм сохранения предпринимательской тайны и др.
Особое значение для успешной предпринимательской деятельности имеют разработка обоснованного бизнес-плана, предвидение и расчет последствий наступления предполагаемых рисков, внедрение новых технологий, диверсификация деятельности, разработка и внедрение обоснованной стратегии развития фирмы. К факторам внутренней среды следует также отнести четкое соблюдение предпринимателями и наемными менеджерами законов и нормативных актов, регулирующих деятельность данного вида бизнеса или соответствующей организационно-правовой формы предпринимательской организации.
Как уже указывалось, добиваться успеха будут только те предприниматели, которые постоянно повышают свои знания, хорошо знают правовой механизм организации и ведения бизнеса, умеют совершать сделки, заключать предпринимательские договоры и получать причитающиеся по ним дивиденды. Только те предприниматели могут добиваться успеха, имеют долгосрочную обоснованную цель, которую должны знать и поддерживать все работники, в фирмах которых налажена железная дисциплина, которые сами много и плодотворно трудятся, советуются с подчиненными, а затем принимают обоснованные решения, которые нацелены не на сиюминутный успех, а на долгосрочную перспективу.
4. Понятие предпринимательского риска. Функции риска. Факторы риска.
Риск это:
Угроза…(не оценена);
~ аналитическая – для принятия решений нужно провести анализ;
~ регулятивная (воздействие на предпринимателей в процессе принятия решений на всех стадиях жизненного цикла фирмы, принятие превентивных мероприятий; исключает возможность реализовывать проекты с соотношением «риск/доходность» отличным от равновесного),
~ защитная – предприниматель пытается уйти от высоких рисков (историко-генетический аспект (поиск средств защиты) и социально-правовой (закрепление правомерности риска, разработка бизнес-плана, заключение с добросовестными договоров, выполнение обязательств));
~ стимулирующая функция может быть как конструктивной конструктивный (создание защищающих инструментов и устройств), так и деструктивной (разрушительной, авантюризм и необоснованный риск);
~ компенсирующая (доп. прибыль), социально-экономическая (выделение эффективных собственников), аналитическая (анализ факторов и условий осуществления деятельности: выбор одной из альтернатив),
~ инновационная (поиск нетрадиционных решений, внедрение нововведений, новые технологии, совершенствование планирования).
Факторы: субъективные (рассудительность, инициатива, характер, опыт), объективные (качество активных ресурсов (то, что требуется для обеспечения дела), качество ситуации (обстоятельства, где ведется дело)). Группы опасностей и угроз: объективные риски (природные, техногенные); политические и социально-политические изменения; рыночный риск (конъюнктура рынка, валютные курсы, инфляция и пр); ошибки и просчеты при разработке проектов; срывы планов работ; преступления.
5. Понятие риска. Общая классификация хозяйственного риска.
Риск это:
- вероятность наступления неблагоприятного события;
Угроза…(не оценена);
Причина, которая вызывает неблагоприятное событие (фактор риска);
- статистическая оценка ожидаемых потерь (суммарная величина);
Принятие решений, связ. с наступлением неблагоприятного события.
Классификационный признак | Вид риска |
Природа возникновения | субъективный |
объективный | |
По измерению размера потерь | Финансовые |
нефинансовые | |
По степени изменчивости | Статистические |
Динамические | |
По возможности диверсиификации | систематический |
специфический | |
Возможный результат | Чистый |
Спекулятивный | |
В зависимости от этапа решения проблемы | на этапе принятия решения |
на этапе реализации решения | |
По масштабам | локальный |
отраслевой | |
региональный | |
национальный | |
международный (межстрановой) | |
По сфере возникновения | внешний |
внутренний | |
По возможности страхования | страхуемый |
нестрахуемый | |
По видам предпринимательской деятельности | финансовый |
юридический | |
производственный | |
коммерческий | |
инвестиционный | |
страховой | |
инновационный |
Причина возникновения: природно-естественные, экологические, страновые (социально-политические, макро- и микроэкономические), транспортные, коммерческие (имущественные, производственные, торговые, финансовые). Финансовые риски делятся на: связанные с покупательской способностью денег (инфляционные (при росте доходы обесцениваются с точки зрения покупательской способности быстрее, чем растут), дефляционные (падение уровня цен и ухудшение экономических условий, и снижение доходов) валютные, ликвидности (потери при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости)); связанные с вложением капитала (риск упущенной выгоды (побочный финансовый ущерб в результате неосуществления какого-либо мероприятия); снижения доходности (процентный (потери в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам) и кредитный (опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов)); прямых финансовых потерь (биржевые (потери от биржевых сделок), селективный (неправильный выбор видов вложения капиталов, ценных бумаг для инвестирования), банкротства)), проектный риск (риск, связанный с проектом, внутрифирменный, рыночный или портфельный риск (насколько хорошо укладывается проект в кредитный портфель)).
По роду опасности: техногенные, природные, смешанные. Длительность во времени: кратковременные и постоянные. Выделяют: допустимый (потери < прибыли), критический (1 степень = прибыль < потери < выручка; 2 степень = потери = выручке), катастрофический (потери = или > капитала).
6. Нормативно-правовое регулирование системы управления рисками в РФ
7. Нормативно-правовое регулирование системы управления рисками за рубежом
8. Система государственной поддержки предпринимательства в РФ
Малое и среднее предпринимательство играет немалую роль в жизни крупных городов, и работа Центров развития предпринимательства по всему миру направлена на то, чтобы максимально помочь ему - среднему и малому предпринимательству (СМП). Стремительное развитие этого сектора экономики наблюдается во всех сферах жизни города, особенно втаких важных для нормального обеспечения большого числа населения, как торговля, сфера услуг, строительство, производство и др.
Поэтому многие государственные экономические программы направлены на развитие малого и среднего предпринимательства.
В России как на фед., так и на рег. уровне действует не менее десятка министерств и ведомств, которые, так или иначе, занимаются вопросами предпринимательской деятельности.
Государственный комитет РФ по поддержке и развитию малого предпринимательства,
Государственный антимонопольный комитет РФ,
Министерство экономики РФ,
Министерство науки и технологий РФ,
Министерство труда и социального развития РФ,
Министерство финансов РФ и ряд других.
В Москве в число основных ведомств входят: Московский фонд поддержки малого предпринимательства, Московская лизинговая компанию, Московское агентство по развитию предпринимательства, ряд технопарков, фондов, деловых партнерств, учетных центров и др. Все предприятия данной структуры предоставляют спектр специализированных услуг, направленных на оказание всесторонней поддержки начинающему предпринимателю. Обратившись в нужную организацию, можно получить первую финансовую помощь, консультации по различным аспектам ведения бизнеса, пройти обучение основам ведения предпринимательской деятельности и подбору персонала.
Лишь осенью 2009 года российское правительство взяло на себя обязательство оказывать поддержку в развитии малого и среднего бизнеса. Конечно, средства из госбюджета выделяются, меры принимаются, но, к сожалению, не всегда эффективно. Возможно это связано с тем, что бизнес в России - явление ещё молодое, рынок только начинает развиваться, так что ещё многому предстоит научиться.
9.Система государственной поддержки предпринимательства за рубежом
Предпринимательство является одним из важнейших инструментов-стимуляторов экономического и социального развития государства.
Формирование предпринимательской структуры связано с эффективным использованием различных видов ресурсов, появлением новых рабочих мест, укреплением института частной собственности, повышением жизненного уровня населения, созданием благоприятного делового климата в стране, снижением социальной напряженности.
Предприниматели – носители новых идей, и их деятельность связана с постоянными рисками, которые становятся одновременно и барьером, и стимулятором к развитию предприятия. Значительное количество вновь создаваемых предприятий в современных условиях в той или иной стране сталкиваются с определенными проблемами. Со многими из них предприниматели не в состоянии справиться самостоятельно, поэтому на помощь им приходит государство, внедряющее политику поддержки и эффективного стимулирования предпринимательских инициатив.
Во многих странах такая политика существует длительный период времени и ее реализация дает положительные результаты для предпринимательства, экономики и государства в целом. Осуществление политики поддержки предпринимательства подразумевает, прежде всего, законодательное закрепление прав и обязанностей предпринимательства, а также эффективное использование механизмов стимулирования и поддержки.
Государственная политика в отношении развития предпринимательства строится на принципе создания наибольшего благоприятствования развитию предпринимательства, особенно в тех направлениях деятельности, которые дают максимальный социально-экономический эффект в стране или регионе, либо в совокупности стран (например, в ЕС).
Нью-Йорк (США)
Самым влиятельным государственным предприятием по вопросам поддержки и развития предпринимательской деятельности является Администрация Малого Бизнеса (SBA). В ее структуру входят Региональные и местные Центры развития бизнеса, консультационные центры, центры информационной и технической поддержки, инвестиционные компании.
Также при поддержке представителей малых предприятий, политических и официальных деятелей функционирует Консультативный совет малого предпринимательства, который оказывает консультационные услуги администрации и законодательным властям штата, занимающимся вопросами дальнейшего развития экономики.
Ежегодно разрабатываются и внедряются в практику меры по вопросам развития МСП, основное внимание уделяется сокращению издержек на производство, налоговые преобразования. В процесс развития привлекаются научные учреждения, помогающие инновационным предприятиям, и банковские структуры, занимающиеся выдачей ссуд и оказанием финансовой поддержки.
Лондон (Англия)
В экономике Лондона СМП занимает значительную долю, давая около 60% всего ВВП, производимого городом.
Основная поддержка предпринимательской деятельности осуществляется Министерством Торговли и Промышленности. При его содействии осуществляется работа по нескольким направлениям: финансовая помощь, преодоление административных барьеров, налогообложение, консультирование и разносторонняя поддержка предпринимателей.
По инициативе Министерства были созданы фонды, направленные на привлечение инвестиций, разработаны программы предоставления гарантированных кредитов на льготных условиях.
Широко развита сеть подведомственных Советов по обучению и предпринимательству, основная деятельность которых состоит в консультировании и проведении ряда целевых программ, обучающих мероприятий, выплате субсидий.
Токио (Япония)
Токио - высокоразвитый индустриальный мегаполис, значительная доля экономики которого проходится на отрасль электроники, новых информационных технологий и научно-исследовательскую деятельность. В основной массе все производство сосредоточено на малых и средних предприятиях. Вектор развития СМП в Японии задает Министерство международной торговли и промышленности, именно оно проводит политику по поддержанию СМП в законод. и стратег.аспектах и вовлечению в международное сотрудничество.
Правительство Японии сосредотачивается на нескольких направлениях в вопросе поддержания СМП:
всесторонняя финансовая поддержка,
преобразования и усовершенствования структуры СМП,
упрощение системы налогообложения.
Особое внимание Японское правительство уделяет развитию СМП в сфере высоких технологий, выделяя достойные субсидии для расширения производств, обучения
10.Институты финансовой среды предпринимательства
Экономическое положение страны (финансовая среда предпринимательства)
На развитие предпринимательства положительно или отрицательно влияют такие экономические инструменты как уровень ставки рефинансирования ЦБРФ, уровень инфляции, количество налогов и размеры налоговых ставок, уровень цен на определенные виды ресурсов и т.д.
Важное значение приобретает стабильность национальной денежной единицы, повышение уровня её покупательной способности и другие экономические финансовые факторы и условия. Непосредственно к финансовой среде предпринимательства следует отнести институционально-организационную среду, т.к. многие организации оказывают услуги другим предпринимательским организациям.
Развитие институционально-организационной среды является важнейшим условием формирования предпринимательства вообще, поскольку многие институты (организации) являются сами предпринимательскими, осуществляя те или иные виды деятельности, и с учетом специализации своей деятельности оказывают соответствующие услуги другим предпринимательским организациям. К таким институтам относятся:
Коммерческие банки и другие кредитно-финансовые организации;
Специализированные организации по представлению таких профессиональных услуг, как аудит, консалтинг, защита интересов предпринимателей и др.;
Учебные заведения по подготовке кадров для предпринимательских организаций;
Компании по изучению рынка, проведению специализированных маркетинговых исследований;
Компании (организации)-поставщики сырья, материалов, энергии, топлива и других услуг; оптовые и розничные продавцы;
Транспортные компании и др.
Важнейшее значение для становления и развития производственного предпринимательства имеют наличие природных ресурсов, их добыча и переработка, особенно дешевых энергоносителей, затраты на которые составляют большой удельный вес. Несомненно, что в тех регионах, где затраты на обустройство предприятий низкие, создаются более благоприятные условия для развития предпринимательства. На развитие предпринимательства большое влияние оказывает демографическая ситуация в стране, отдельных ее регионах.
К сожалению, в России складывается неблагоприятная демографическая ситуация: смертность превышает рождаемость, сокращается число трудоспособного населения, растет количество пенсионеров. Предприниматели - высокообразованные люди, не боящиеся идти вперед в одиночку. Поэтому важное значение для развития предпринимательства имеют система образования, особенно высшего, ускорение научно-технического прогресса, внедрение инноваций, которые «являются инструментом предпринимательства, а базой его являются знания».
11. Сравнительный анализ финансовой среды в РФ и за рубежом
В настоящее время идет стремительное развитие и распространение финансовых институтов в России. Большинство осуществляют свою деятельность в крупных городах, таких как Москва, Санкт-Петербург и Екатеринбург. Во многих регионах России деятельность финансовых институтов слабо развита, а порой даже отсутствует вовсе. Регионы являются потенциальным финансовым рынком для развития финансовых институтов. Развивающаяся конкуренция на рынке финансовых услуг предоставляют инвесторам разнообразный спектр операций с финансами. Развитие деятельности инвестиционных фондов, компаний, банков и бирж позволяет привлечь в инвестиции свободные денежные средства населения, которые ранее осуществляли вложения своих средств лишь в иностранную валюту.
Финансовая сфера России во многом уступает зарубежной:
Развитие финансовых институтов значительно отстает от уровня развития подобных организаций на западе.
Количество предлагаемых банками услуг далеко не достаточно для потребностей современной экономики.
Несмотря на постоянно снижающиеся значения ставки рефинансирования банковские кредиты по прежнему дороги и доступны незначительному количеству населения и компаний.
Банки, стараясь избежать рисков не готовы предоставлять долгосрочные кредиты.
Неразвитость фьючерсной биржевой торговли обусловлена недостаточным регулированием данной деятельности со стороны государства.
Недоверие населения негосударственным пенсионным фондам существует из-за отсутствия гарантий сохранения средств в таких учреждениях.
В страховании существует проблема завышенных тарифов, в связи с этим данная финансовая услуга не широко распространена среди населения.
Отсутствие информационной осведомленности широких слоев населения о спектре услуг, предоставляемых финансовыми институтами.
Большую долю капитала финансовых институтов составляет иностранный капитал.
Велика степень влияния политической ситуации в стране на деятельность финансовых рынков.
В этой ситуации особое значение имеет развитие и укрепление государственного влияния на рынок финансовых услуг. Государственная политика должна осуществлять через регулирование с помощью нормативно-правовых актов. Приоритетным направлением совершенствования государственного регулирования должно стать защита от рисков интересов инвесторов и финансовых институтов. Государственная поддержка должна быть не только продекларирована в законах, но государство должно обеспечить исполнение данных норм. Эффективное функционирование финансовых институтов может дать импульс развития отечественной экономики.
На западных финансовых рынках существует тенденция увеличения количества инвесторов и числа финансовых операций. Западные компании привлекают инвесторов долгосрочностью и надежностью финансовых отношений.
12. Классификация хозяйственного риска. Виды и содержание нефинансовых рисков.
Нефинансовые риски - это риски, обусловленные поведением стейкхолдеров. К нефинансовым рискам относятся политические, социальные, репутационные, экологические риски, риски государственного регулирования, корпоративного управления и др. Мерой ущерба или выгоды в данном случае служит не только прямое влияние на прибыль/издержки и стоимость акций, но и воздействие на репутацию и развитие человеческого капитала как основные нематериальные активы компании, а также на общую социально-политическую ситуацию в территориях ее присутствия и стране в целом. При определении допустимого и критического риска учитываются такие факторы, как возможность возникновения социального взрыва, массовых протестов населения или политического кризиса.
К нефинансовыым рискам относятся
Имущественные риски связаны с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т. п.
Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства, прежде всего с гибелью или повреждением основных или оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т. д.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.
Торговые риски возникают вследствие задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п.
13. Классификация хозяйственного риска. Виды и содержание финансовых рисков
Хозяйственный риск - это решение или действие в условиях неопределенности, связанное с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов, в процессе которых есть возможность оценить ситуацию и достичь предпочтительных, по отношению к другим субъектам результатов, либо понести наименьшие потери.
Финансовые риски
1. связаны с покупательной способностью денег:
Инфляционный (при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут)
Дефляционный(при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов)
Валютные (связан с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций)
Ликвидности (связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.
Время перемен и социальных потрясений отражается на всех сферах общественной жизни. Изменение требований к отдельному человеку и сложность их прогнозирования – характерная черта такого периода, когда алгоритмы достижения успеха прошлых лет перестают действовать, пересматриваются ценности и стереотипы, а новые стандартные принципы достижения успеха в жизни еще не сложились. В это время увеличивается вероятность риска в любых отраслях жизнедеятельности.
В научной сфере изучением рисков стали заниматься сравнительно недавно: во второй половине XX в. Это было связано с увеличением числа катастроф по мере развития крупного промышленного производства. Отдельные исследователи изучают вопросы риска в тех или иных сферах жизни общества: экономике, культуре, образовании и т.д.
Каждая из наук, занимающаяся исследованием риска, рассматривает его со своих позиций: выявляет стороны этого явления, входящие в предмет ее исследования. Серьезно обогатили общее понимание сущности риска работы исследователей в области менеджмента и управления. Размышляя о долгосрочном (перспективном) планировании, П. Друкер отмечал, что оно «не имеет – да и не может иметь – своей целью исключение рисков».«Бизнес должен пытаться свести риски до минимума. Но если фирма руководствуется в своей деятельности основным принципом – избежать риска, она закончит тем, что ей придется взять на себя самый большой и наименее рациональный риск из всех возможных: риск ничегонеделания» . Специфика социологического рассмотрения риска заключается в исследовании сущности, особенностей изначения риска применительно к социальной реальности, т.е. исследования значения тех или иных событий именно для человека (общества), а не процесса. Для понимания риска с позиций социологии очень важно разграничить два основных подхода («технический» и «социальный») в исследовании этого понятия, существующих на сегодняшний день в зарубежной и отечественной науке.
Одним из первых за изучение риска на научной основе высказался У.Бек, назвавший общество периода модернизации «обществом риска». Им подчеркивалась необходимость исследования рисков. Как верно заметила Е.С. Баразгова, «предпочтительность употребления понятия во множественном числе обоснована возрастающей сложностью человеческой деятельности и множественностью её последствий, каждое из которых может нести риск; их совокупность дает некое суммарное явление рисков» .
Итак, мы рассмотрели историю изучения рисков, рассмотрели причины их появления, но кроме этого необходимо определить, что же, все-таки, такое риск и какими характеристики он обладает.
В данном параграфе мы рассмотрим прежде всего содержание понятия риск. В современной литературе нет единого толкования термина «риск», это связано с разными основаниями, заложенными в то или иное определение.
В целях исследования данного термина рассмотрим существующие интерпретации этого понятия по трем направлениям в зависимости от источника (а значит и по глубине и направленности изучения понятия): общеупотребительные, общенаучные определения и определения для отдельных отраслей деятельности.
Определения первой группы, словарные, являются наиболее распространенными, краткими и – в то же время – более поверхностными. Риск обычно в словарях определяется как угроза, опасность и – одновременно – как готовность действовать, рискуя жизнью, здоровьем (отважиться на что-либо).
Термин «риск» появился, предположительно, на рубеже средних веков и Нового времени. До этого времени толкование риска было очень размытым. Потребность в появлении понятия «риск» была связана с осознанием людьми ответственности за принятие решения (до этого времени опасности, которым они подвергались, связывали с действием высших сил) . Так, в Древней Греции под рискомподразумевалось явление, сопутствующее всякой неопределенности при принятии решений. «Точку неопределенности» называли «кризисом», а развитие событий в худшую сторону – «катастрофой». В Средние века в Европе также отсутствовало четкое определение этого понятия. Вероятнее всего это было связано с сильным влиянием церкви, где вершителем судеб считался Бог. В Новое время риск считался состоянием нахождения «в определенное время в определенном месте, которые известны и позволяют заранее, перед тем, как предпринять тот или иной шаг, подсчитать возможные выгоды и потери, обосновывая от их соотношения «оправданность» – «неоправданность» риска .
В большинстве энциклопедических словарей термин «риск» отсутствует. Чаще всего определения риска даются в психологических словарях. Первое словарное определение этого термина появилось в словаре В.И.Даля. Здесь риск интерпретируется как производное от глагола «рисковать». Рисковать значит: «пускаться наудачу, на неверное дело, наудалую, отважиться идти на авось, делать что-то без верного расчета, подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на счастье, ставить на кон; подвергаться чему-то, известной опасности, превратности, неудаче» . Если сравнить его с другими словарными изданиями, то определение в словаре Даля включает максимальное количество интерпретаций сторон риска.
В Большом толковом словаре термину «риск» приписываются только следующие значения. Риск – это возможная опасность чего-либо; требующее смелости, бесстрашия, действие на удачу в надежде на счастливый исход . В Толковом словаре русского языка риск определен как возможность опасности, неудачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход . В социологических словарях определение «риска» встречается крайне редко.
Во вторую группу входят общие определения риска, данные различными учеными. Это более глубокий подход по сравнению со словарными определениями, а также всесторонний в отличие от определений, даваемых для конкретных сфер деятельности. Так, по мнению С. Хэнсона, риск – это установление связи с нежелательным событием . Но такая интерпретация недостаточно точная и не отражает многих свойств риска.
Если первоначально риск связывали с опасностью, то уже в XIX в. в связи с развитием экономики его стали рассматривать с точки зрения ущерба и прибыли. Риск содержит не только отрицательный, но и положительный момент. В качестве примера такой интерпретации риска можно привести определение российских ученых С.М. Никитина и К.А. Феофанова. По их мнению, риск – это «интенциональная предрасположенность структуры к выбору между шансом и опасностью» . Если рассматривать явление риска подробнее, то здесь может быть два и более вариантов выбора, что позволяет говорить о его альтернативности .
Кроме того, в ситуации риска нельзя быть однозначно уверенным в результате: это такое «социальное поведение субъекта», которое осуществляется «в условиях неопределенности исходов» . В этой связи достаточно интересно исследование А.П. Альгина, рассматривающего не только риск, но и связанную с ним ситуацию. «Ситуацию риска» Альгин определяет как ситуацию, не имеющую однозначного исхода. «Если существует возможность количественно и качественно определить степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска». Ситуация риска отличается от неопределенной ситуации, где вероятность наступления результата действия просчитать невозможно. В ситуации же риска наступление события может быть определено при условии объективно существующей возможности «оценить вероятность событий, предположительно возникающих в результате совместной деятельности партнеров по производству, контрдействия конкурентов или противника, влияния природной среды на развитие экономики, внедрения научно-технических достижений в народное хозяйство и т.д.». Риск определяется Альгиным как «деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели» . Стремясь преодолеть рискованную ситуацию, субъект делает выбор. Риск предстает как способ снятия неопределенности в условиях альтернативного развития событий в конкретной ситуации.
Риск предполагает выбор. Это выбор цели, средств, решения. Рискует человек с его ценностями и установками, и часто необходимо сделать моральный выбор: осознать альтернативы, предположить достижение выбранной нравственной цели, оценить возможность отрицательных, нежелательных последствий . Выбор присутствует в любой деятельности и в любой сфере. Через определенные промежутки времени любая сфера изменяется. Преобразования всегда вязаны с экспериментом, новаторством, прогнозами , что уже невозможно без риска как выбора цели, средства, решения. Кроме этого, к социальной деятельности относится преобразование субъектом самим себя.
Источники рисков – условия и факторы, обуславливающие неопределенность информации, являющейся невосполнимым непроизводственным ресурсом, распределенным несимметричным образом.
Для более детального исследования свойств риска обратимся к классификациям рисков. Каждая из существующих классификаций дает возможность характеризовать риск с той или иной стороны. На сегодняшний день классификаций рисков достаточно много. В основе классификаций могут быть различные основания: по субъекту, по объекту, по причинам возникновения, по возможным последствиям, по сферам деятельности, и так далее. К первой классификации можно отнести классификацию, предложенную В.И. Зубковым. Он выделяет виды риска на основе его субъектно-объектных характеристик. Субъекты риска принимают решения – коллективные или индивидуальные, объекты испытывают на себе последствия этих решений. Субъекты риска могут быть одновременно объектами риска. В этом случае они испытывают на себе последствия принятых решений. В результате В.И. Зубков выделил виды риска: индивидуальный, индивидуально-коллективный, индивидуально-индивидуальный, коллективно-индивидуальный, коллективно-коллективный, коллективный риски .
Содержание рискованного поведения человека определяется его отношением к риску. Индивид может не осознавать риск, но его поведение останется рискованным. По направленности на цель риск делят на рискдействия и риск бездействия. Риск бездействия проявляется тогда, когда человек строит свою деятельность в разрез с собственными интересами. Риск действия – это риск, обусловленный конкретной ситуацией, когда поведение субъекта направлено на достижение конкретной цели.
Риск может быть обоснованным, если он адекватен обстоятельствам: правильно оценена ситуация, своевременно принято решение, цель достигается с минимальными затратами, и кроме того, с учетом интересов других субъектов и учетом возможных последствий. В противном случае мы имеем дело с необоснованным риском.
А.И. Пригожин в зависимости от основания выделяет различные категории риска, характерные для работы организаций. По количеству шансов может быть оправданным и неоправданным; в зависимости от соотношения удачи и расчета – слепым и рациональным; добровольным или вынужденным; профессиональным или бытовым. Риск выделяют по величине, вероятности степени достижения, по сферам приложения .
По возможным последствиям правомерно разграничивать риски по ряду параметров: по роду последствий (материальные и моральные риски), по масштабу (риски со значительными или незначительными последствиями), по предсказуемости (предсказуемые риски, когда могут быть предвидены все последствия; а они – калькулируемые или некалькулируемые– в зависимости от степени точности расчета этого предвидения; непредсказуемые риски), по времени существования риска и времени проявления последствий .
Эта классификация может быть дополнена делением рисков на абстрактные и конкретные, пассивные и активные. Абстрактные рискинаступают в комплексе необходимых условий. Они, в свою очередь, различаются по причинам, по степени зрелости, по близости наступления. Конкретные риски – это риски, которым можно дать количественную оценку возможных потерь за определенный промежуток времени. Для снижения таких рисков существуют определенный набор управленческих решений и материальных ресурсов . Пассивный риск означает уклонения от нововведений. Сдерживание введения нового увеличивает кризис системы. Активный риск может быть «поисковым» и «реализационным». Поисковый риск – «риск, связанный с вероятностью ошибки в выборе верного средства или цели». Реализационный риск «состоит в оценке положительных и вредных последствий от реализации использованного средства или цели» .
Можно выделить еще одну классификацию, которая предполагает деление рисков на общечеловеческие и профессиональные. К общечеловеческим можно отнести риски, связанные с экологией, бытовыми условиями, социальным окружением, то есть это риски, связанные непосредственно с обществом. Что касается профессиональных рисков, то к этой категории можно отнести риски, которые могут встретиться в любой сфере трудовой деятельности. Это могут быть риски связанные со здоровьем, финансовые, информационные, кадровые риски, риски, связанные с производством продукции и многие другие.
В рамках данной дипломной работы среди многообразия риска мы будем рассматривать профессиональные риски, связанные со здоровьем, информационные риски, а так же финансовые риски.
Рассмотрим риски, связанные со здоровьем. Организм человека приспособлен к определенному качеству физических (температура, влажность, атмосферное давление), химических (состав воздуха, воды, пищи), биологических (разнообразные живые существа) показателей окружающей среды. Если человек длительно находится в условиях, значительно отличающихся от тех, к которым он приспособлен, нарушается постоянство внутренней среды организма, что может повлиять на здоровье и нормальную жизнь. Для человека окружающей внешней средой является не только природа, но и общество. Поэтому социальные условия также влияют на состояние организма и его здоровье. Условия жизни и трудовой деятельности, а также характер и привычки человека формируют образ жизни каждого из нас.
Труд является основой создания материальных и духовных ценностей. Он также необходим для оптимального протекания биологических процессов в организме, следовательно, оказывает большое влияние на здоровье.
Под влиянием труда биологические процессы в человеческом организме существенно преобразовались. Особенности строения скелета, развития мускулатуры, работы органов чувств – все это в конечном итоге является результатом трудовой деятельности человека. Так, эффективность труда повысилась от того, что одна рука – левая, стала совершенствоваться в поддержке объекта труда, а другая – правая, совершенствовалась в его обработке.
Все многообразие факторов риска, влияющих на здоровье, можно разделить на две основные группы факторов: внутренние – эндогенные (генетически обусловленные) и факторы внешние – экзогенные (природные и социальные). Это деление на внутренние и внешние факторы является чисто условным, так как все факторы взаимосвязаны. В группу социальных рисков можно отнесите риски, связанные со здоровьем. Этот вид рисков мы и рассмотрим далее.
В рамках данной работы риски в налоговой инспекции связаны с защитой здоровья сотрудников, а именно защитой рабочего места инспектора, организаций профессиональных осмотров, обязательного медицинского страхования.
Далее рассмотрим информационные риски. Обеспечение информационной безопасности – одна из главных задач современного предприятия. Угрозу могут представлять не только технические сбои, но и несогласованность данных в различных учетных системах, которая встречается едва ли не у каждой второй компании, а также неограниченный доступ сотрудников к информации. Информационные риски – это опасность возникновения убытков или ущерба в результате применения компанией информационных технологий. Иными словами, информационные риски связаны с созданием, передачей, хранением и использованием информации с помощью электронных носителей и иных средств связи.
Информационные риски можно разделить на две категории:
Риски, вызванные утечкой информации и использованием ее конкурентами или сотрудниками в целях, которые могут повредить бизнесу;
Риски технических сбоев работы каналов передачи информации, которые могут привести к убыткам.
Работа по минимизации информационных рисков заключается в предупреждении несанкционированного доступа к данным, а также аварий и сбоев оборудования.
На практике способы выявления информационных рисков ничем не отличаются от способов определения любых других рисков: составляются карты рисков, проводится сбор экспертных мнений и т. п.
Проблема информационных рисков чрезвычайно актуальна для российских компаний, поскольку даже финансовая и бухгалтерская информация зачастую вводится и хранится в произвольном виде, не говоря уже о сведениях, касающихся клиентов и т. п. Это ведет к дополнительным затратам времени новых сотрудников на «вхождение» в курс дела и повышает вероятность возникновения ошибок.
Точно определить возможный ущерб от большинства информационных рисков довольно сложно, но примерно оценить их вполне возможно.
Рассмотрим финансовые риски. Финансовая деятельность фирмы во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности фирмы достаточно высока. Риски, сопутствующие финансовой деятельности фирмы, выделяются в особую группу рисков, которые носят название – финансовые риски. Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле рисков фирмы.
Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности фирмы, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений фирмы, появлением новых для российских фирм финансовых технологий и другими факторами.
Финансовые риски имеют объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к деятельности организации. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность внешней среды предопределяется тем, что она зависит от множественных переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.
С другой стороны, финансовые риски имеют и субъективную основу, поскольку всегда реализуются через человека. Действительно, ведь именно предприниматель оценивает рисковую ситуацию, формирует множество возможных исходов и делает выбор из множества альтернатив. Кроме этого, восприятие риска зависит от каждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологическими особенностями, уровнем знаний и опыта в области его деятельности.
Финансовые риски – это, с одной стороны, опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данной сфере деятельности, с другой – это вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском. Таким образом, финансовые риски относятся к группе спекулятивных рисков, которые в результате возникновения могут привести как к потерям, так и к выигрышу.
Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск – это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.
Риском можно управлять, то есть, использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
Остановимся на методах анализа рисков. Анализ рисков является необходимым этапом в процессе управления рисками, принятия решений о выборе метода управления, и в широком смысле включает в себя идентификацию рисков, качественную, а затем, если возможно, и количественную оценку рисков.
Анализ рисков, как и любой анализ, независимо от целей и объектов исследования, включает ряд этапов, объединенных различными логическими переходами, зависимостями и выполняющих специфические задачи.
На рис.1 приведена схема анализа рисков организации (или отдельного проекта). Анализ следует провести для каждого вида риска.
Схема анализа рисков организации
Количественная оценка риска, то есть, численное определение размеров отдельных рисков и суммарного риска, в ряде случаев может оказаться достаточно сложной, а иногда и невозможной. Эти сложности становятся особенно ощутимыми в сфере малого (и среднего) бизнеса, где для проведения такого рода работы нет необходимых ресурсов. В то же время зачастую можно ограничиться качественной оценкой риска, что будет достаточным для принятия последующих управленческих решений.
Существует большое число методов, которые применяются на разных шагах анализа (и оценки) рисков. Так, для идентификации рисков могут быть использованы методы «мозговой атаки», анкетного опроса, метод аналогии.
Методы Дельфи, анкетного опроса, сценариев, аналогии могут использоваться для качественной оценки и определения допустимого уровня рисков. Идентификация является первым шагом в анализе рисков. От правильно проведенной идентификации рисков будет зависеть, насколько эффективными будут дальнейшие действия и решения, а в конечном счете, удастся ли предприятию защититься от угрожающих ему рисков. Идентификация предполагает наличие определенной информации в качественных шкалах. Информацию о рисках можно получить в ходе деловых бесед, семинаров и т.п.
Источники информации о рисках можно разделить на ряд групп. Первая группа – это организационная схема (организационная структура) и схема принятия решений. Эта информация дает представление о сферах деятельности предприятия, о взаимодействии подразделений, в том числе с точки зрения получения и распределения доходов, анализе издержек, специфике распределения ответственности за принятие и исполнение управленческих решений. Это позволяет сформировать первичное представление о портфеле рисков, обозначить узкие места в деятельности предприятия.
Вторая группа – схемы денежных, ресурсных и информационных потоков. Такая информация необходима для понимания особенностей технологии производства, снабжения и продаж, а также специфики управления, в том числе и финансовыми ресурсами. Анализ данной информации даст возможность определить особенности анализируемых рисков, возможность экономического ущерба.
Третья группа – опросы, опросные листы. Эти данные используют для количественного и качественного анализа рисков.
К четвертой группе можно отнести статистические данные. Эта информация представляет собой набор числовых данных о бизнесе, получаемых извне или по результатам анализа собственной деятельности. Это ключевой элемент количественной оценки риска.
Пятая группа – это документация, которая содержит информацию о различных аспектах деятельности предприятия (финансовая, техническая, управленческая и т.д.). Документы являются источником количественных данных и качественной информации. С помощью документации можно идентифицировать и анализировать разнородные риски.
Итак, все вышеперечисленное свидетельствует о том, что существует большое количество многообразных рисков. Из всего многообразия мы выделили в рамках данной дипломной работы профессиональные риски.
Среди профессиональных рисков мы выделили такие наиболее часто встречающиеся риски, как риски, связанные со здоровьем сотрудников, информационные, а также финансовые риски. Данные виды будут рассмотрены в практической части работы.
1. Функции предпринимательского риска
Ограничение экономического риска в деятельности предприятия - одна из основных функций управления экономическим риском.
Управление экономическим риском - это деятельность, направленная на устранение негативных последствий решений, принимаемых в условиях неопределенности функционирования экономической системы .
Под экономической системой в случае следует понимать как само предприятие, так и субъекты, и факторы внешней среды. То есть постоянный источник риска - это факторы, которые обусловливают неопределенность результатов, В качестве факторов могут фигурировать явление, предметы и непосредственные процессы, которые протекают в условиях отсутствия исчерпывающей информации об объекте хозяйственной деятельности
Предложенная характеристика управления экономическим риском имеет достаточно общий характер, так как разработка методов ограничения экономического риска не может осуществляться в рамках специфического вида деятельности, даже если этот вид деятельности относится к наиболее рисковым." "Концепция формирования методов ограничения экономического риска в деятельности предприятия должна включать следующие этапы:
осознание необходимости отнесения методов ограничения экономического риска к сфере функциональных действий системы управления экономическим риском;
признание того факта, что управление экономическим риском является подсистемой в системе управления предприятием;
утверждение целесообразности формирования подсистемы управления экономическим риском, а не создания специфической функции управления экономическим риском в деятельности предприятия;
принятия подхода, заключающего в создании условий для эффективного применения методов ограничения экономического риска в деятельности предприятия;
разработка общих принципов функционирования системы управления экономическим риском на предприятии;
введение на предприятии функции «риск - менеджер».
Управление экономическим риском как разработка методов и средств, уменьшающих вероятность проявления неблагоприятных результатов или локализующих риска, концептуально включает 3 основные позиции:
1. Выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;
2. Умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;
3. Разработку и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий.
Психологическое восприятие риска - один из важных факторов, который необходимо учитывать при разработке методов ограничения экономического риска в деятельности предприятий .
Используя коэффициент экономического риска, можно построить эмпирическую шкалу возможного поведения риск - менеджеров при учете факторов риска (рис. 1,1).
Достаточное количество и соответствующее качество информации позволяет определить, какие по величине коэффициенты экономического риска сопутствуют реальным рисковым ситуациям в деятельности предприятий, и классифицировать поведение лиц, идущих на экономический риск, как пессимистическое, осторожное, со средней степенью риска, азартное |100|. Основанием для установления таких градаций является практический опыт венгерских экономистов в области принятия решений в ситуациях, связанных с риском. Математические методы применяются тогда, когда необходимо оптимизировать границы этих градаций в количественном выражении и детерминировать процесс овладения экономическим риском.
0,20пессимистическое
0,40 осторожное
0,60 со средней степенью риска
0,80 рисковое
1,00 с высокой степенью риска
1,20 азартное
Рис. 1,1 . Шкала возможного поведения при учете риска
Анализируя изложенное, следует остановиться на вопросе совершенствования механизма овладения экономическим риском (разработке системы "противоядий"). Такая система должна совершенствоваться в соответствии с предложенным подходом по следующим направлениям: улучшение предвидения, использование совершенной информационной системы, специфическое обеспечение (техника и технология анализа и оценки), делокализация и централизация экономическою риска в пространстве и во времени.
Очевидно, что особого внимания заслуживает разработка принципиальных подходов к улучшению предвидения - созданию адекватной системы прогнозирования. Этот вопрос детально рассмотрен при формировании механизма упреждающего управления экономическим риском.
Рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в предпринимательской деятельности. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.
Инновационную функцию предпри нимательский риск вы полняет, стимулируя поиск н етрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимат елем .
Анализ зарубежной литературы показывает, что в международной хозяйственной практике накопился положительный опыт инновационного рискового хозяйствования. Большинство фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.
Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конст руктивной и деструктивной .
Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.
Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается и в том, что способность рисковать -- один из путей успешной деятельности предпринимателя.
Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Следовательно, хотя риск и «благородное дело», но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.
В связи с вышеизложенным возникает вопрос: что такое «разумный риск»? Наиболее удачным является определение К. Татеиси. В работе «Вечный дух предпринимательства» он пишет: "Когда дело доходило до принятия решений, то я лично всегда придерживался «правила 70/30». Скажем, вносится предложение о создании новой отрасли производства: если я на 70% уверен в успехе дела, то даю свое согласие. Оставшиеся 30% сомнений станут стимулятором для рассмотрения мер, которые следует принять в случае неудачи. Это и называется «разумным риском»". Однако К. Татеиси считает, что в некоторых случаях «правило 70/30» ограничивает свободу действия предпринимателей и иногда разумнее использовать «правило 30/70».
Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск -- есте ственное состояние, то нормаль ным должно быть и терпим ое отношение к неудачам .
Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна, социальная зашита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск.
Чтобы решится на риск, предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж. Вероятность ошибки следует расценивать как неотъемлемый атрибут самостоятельности. Имеется в виду ошибка, которая оказывается таковой вследствие не оправдавшего себя, хотя и рассчитанного риска.
Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи, с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложности производственной задачи, например, принятии решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа.
Рассматривая функции предпринимательского риска, следует еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя не отказ от прибыли вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.
В определенной степени чувствительность к риску у предпринимательской фирмы, имеющей капитал или выпускающей многономенклатурную продукцию, будет ниже, чем у небольшой фирмы. Но, с другой стороны, небольшая коммерческая организация является более гибкой и мобильной при изменении рыночной ситуации.
2. Аналитический метод, анализ целесообразности затрат и метод экспертных оценок при анализе и оценке рисков деятельности предприятий
Методы анализа рисков
Оправданный риск -- это объективно существующий элемент системы функционирования предприятий в условиях рыночной экономики. Вероятностный характер экономических решений, принятых в условиях рисковой экономики, может быть выявлен лишь при помощи определенных методов анализа рисков и их влияния на деятельность фирмы.
Поиск такого решения из возможного множества, которое бы содержало лишь оправданный риск, является одной из основных задач качественного и количественного анализа риска.
Большинство ученых, занимающихся данной проблемой, согласны с тем, что качественный анализ является наиболее сложным этапом в проведении общего анализа степени риска от определенного направления деятельности фирмы. Его главная задача состоит в определении факторов риска, выявлении направлений деятельности и этапов, на которых может возникнуть риск. Таким образом, на протяжении качественного анализа устанавливаются потенциальные области риска и после этого идентифицируются все возможные риски.
На протяжении количественного анализа риска дается численное определение размеров отдельных рисков, а также риска всего выбранного направления предпринимательской деятельности.
Предпринимательский риск может определяться как в абсолютных, так и в относительных величинах. Измерение степени риска в абсолютных величинах целесообразно применять при характеристике отдельных видов потерь, а в относительных -- при сравнении прогнозируемого уровня потерь с реальным уровнем, среднеотраслевым, средним по экономике и т.д.
Аналитический метод.
Для уменьшения риска прибегают к различным методам, позволяющим повысить надежность финансовых вложений. Предполагается, что риск может быть уменьшен при более четком понимании действия механизма формирования прибыли с учетом различных зависимостей, факторов и т.п.
В финансовом анализе эффективности инвестиций в основном используются четыре показателя:
· период окупаемости РР;
· чистый приведенный доход NPV;
· внутренняя норма доходности IRR;
· индекс доходности
Для фирм и предприятий предлагается выбрать любой из перечисленных показателей при анализе и выборе привлекательного инвестиционного проекта, что и составляет суть аналитического метода измерения риска. Однако многие фирмы для повышения надежности при выборе вариантов инвестирования ориентируются не на один, а на два и более измерителей.
Экономическое содержание приведенных выше показателей.
ПЕРИОД ОКУПАЕМОСТИ (РР)
Период окупаемости - это время, в течение которого сумма чистых доходов, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме инвестиций.
Период окупаемости рассчитывается по формуле:
(1)
где K i - инвестиции (расходы) в і-ом периоде;
E i - доход в і-ом периоде;
р - норма дисконта
Т - продолжительность процесса инвестирования;
п - продолжительность отдачи;
В качестве расчетного принимается год, предшествующий году в котором доходы сравняются расходами или превысят их.
ЧИСТЫЙ ПРИВЕДЕННЫЙ ДОХОД (NPV)
Чистый приведенный доход (NPV) представляет собой сумму дисконтированных финансовых итогов за все годы проекта, включая начало инвестиций. Данная величина характеризует общий абсолютный результат инвестиционной деятельности и рассчитывается по формуле
(2)
Показатель чистого приведенного дохода как критерий выбора привлекательного инвестиционного проекта имеет свои преимущества и недостатки.
К преимуществам применения данного показателя можно отнесли следующее:
все расчеты ведутся исходя их денежных потоков, а не чистых доходов;
при расчете учитывается стоимость денег с учетом времени;
принимая проекты только с положительным значением показателя, фирмы наращивают свой капитал.
Основной недостаток использования данного показателя заключается в том, что менеджер должен детально прогнозировать денежные потоки на будущие года, что достаточно трудно при условии влияния на них большого числа случайных внешних и внутренних факторов.
ВНУТРЕННЯЯ НОРМА ДОХОДНОСТИ (IRR)
Внутренняя норма доходности (IRR) - это расчетная ставка процентов, при которой капитализация регулярно получаемого дохода дает сумму, равную начальным инвестициям, и, следовательно, они окупаются. Другими словами, внутренняя норма доходности - это мера прибыльности, то есть дисконтная ставка, при которой сегодняшняя стоимость денежных потоков равна начальным инвестициям. Для расчета этого показателя равенство:
(3)
решается относительно IPP, которая должна быть больше нормы дисконта. Рассчитав, таким образом, внутреннюю норму доходности, полученное значение необходимо сравнить с нормой доходности, предлагаемой по условию договора. Возможны следующие ситуации:
IRR = р - доход окупается инвестициями без получения дополнительной прибыли;
IRR < р - проект убыточен;
Из двух альтернативных проектов менее рискованным будет проект с большим значением IRR, как проект с большим запасом прочности.
ИНДЕКСДОХОДНОСТИ (РІ)
Индекс доходности (рентабельность) (Р1) представляет собой соотношение приведенных доходов к приведенным инвестиционным расходам и определяется по формуле:
(4)
Пороговым значением для данного показателя является единица. Если значение индекса доходности ниже единицы, то проект не принимается, если выше единицы - то считается, что затраты окупаются денежными потоками от инвестиций, и проект принимается к исполнению.
Анализ экономической литературы, посвященной проблема оценки степени риска при помощи использования аналитического метода, показал, что его целесообразно свести к нескольким взаимосвязанным этапам.
На первом этапе осуществляется подготовка к аналитической обработке информации, которая включает в себя:
1) определение ключевого параметра, относительно которого производится оценка конкретного направления предпринимательской деятельности (например, объем продаж, объем прибыли, рентабельность и т.д.);
2) отбор факторов, которые влияют на деятельность фирмы, следовательно, и на ключевой параметр (например, уровень инфляции, политическая стабильность, степень выполнения договоров основными поставщиками предприятия и т.д.);
3) расчет значений ключевого параметра на всех этапах производственного процесса (НИОКР, внедрение в производство, полное производство, отмирание данного направления деятельности).
Сформированные таким образом последовательности затрат и поступлений дают возможность определить не только общую экономическую эффективность исследуемого направления деятельности, а и выявить ее значения на каждой из стадий.
На втором этапе строятся диаграммы зависимости выбранных результирующих показателей от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно выделить те основные показатели, которые в наибольшей степени влияют на данный вид (или группу видов) предпринимательской деятельности.
На третьем этапе определяются критические значения ключевых параметров. Наиболее просто при этом может быть рассчитана критическая точка производства или зона безубыточности, которая показывает минимально допустимый объем продаж для пoкрытая издержек фирмы.
Во время четвертого этапа анализируются на основании полученных критических значений ключевых параметров и факторов, влияющих на них, возможные пути повышения эффективности и стабильности работы фирмы, а следовательно, и пути снижения степени риска, которая определяется одним из предыдущих методов.
Таким образом, преимуществом аналитического метода является то, что он сочетает в себе как возможность пофакторного анализа параметров, влияющих на риск так и выявление возможных путей снижения его степени посредством влияния на них.
Метод анализа целесообразности затрат .
Сущность метода анализа целесообразности затрат основывается на том, что в процессе предпринимательской деятельности затраты по каждому конкретному направлению, а также по отдельным элементам, не имеют одинаковую степень риска. Другими словами, степень риска двух разных направлений деятельности одной той же фирмы неодинакова; и степень риска по отдельным элементам затрат внутри одного и того же направления деятельное также неодинакова. Так, например, гипотетически занятие игорным бизнесом более рискованное по сравнению с производством хлеба и затраты, которые несут диверсифицированная фирма на развитие этих двух направлений своей деятельности, будут так отличаться по степени риска. Даже в том случае, если предположить, что размер затрат по статье «аренда помещений» будет одинаковым по обоим направлениям, то все равно степень риска будет выше в игорном бизнесе. Такая же ситуация сохраняется и с затрами внутри одного и того же направления. Степень риска по затратам, связанным с покупкой сырья (которое может быть достелено не точно в указанный срок, его качество может не полностью соответствовать технологическим нормам или его потребительски свойства могут быть частично утеряны при хранении на самом предприятии и т.д.), будет выше, чем по затратам на заработную плату. Таким образом, определение степени риска путем анализа целесообразности затрат ориентировано на идентификацию потенальных зон риска. Такой подход целесообразен еще и с тех позиций, что дает возможность выявить "узкие места" в деятельно предприятия с точки зрения рискованности, а после разработать пути их ликвидации.
Перерасход затрат может произойти под влиянием всех видов рисков, о которых говорилось ранее во время их классификации.
Обобщив накопленный мировой и отечественный опыт анализ степени риска при помощи использования метода анализа целесообразности затрат, можно сделать вывод о необходимости использовать при таком подходе градацию затрат на области риска.
Для анализацелесообразности затрат состояние по каждому из элементов затрат должно быть разделено на области риска (табл. 2,1), которые представляют собой зону общих потерь, в грающих которых конкретные потери не превышают предельного значения установленного уровня риска:
1). Область абсолютной устойчивости;
2). Область нормальной устойчивости;
3). Область неустойчивого состояния;
4). Область критического состояния;
5). Область кризисного состояния.
В области абсолютной устойчивости степень риска по рассматриваемому элемента затрат соответствует нулевому риску. Данная область характеризуется отсутствием каких-либо потерь при совершении предпринимательской деятельности с гарантированным получением плановой прибыли, размер которой теоретически не ограничен.
Элемент затрат, который находится в области нормальной устой чивости, характеризуется минимальной степенью риска. Для данной области максимальные потери, которые может нести субъект предпринимательской деятельности, не должны превышать грани - плановой чистой прибыли (т.е. той ее части, которая остается у субъекта хозяйствования после налогообложения и всех остальных выплат, которые производятся на данном предприятии из прибыли, например, выплата дивидендов). Таким образом, минимальная степень риска обеспечивает фирме "покрытие" всех ее издержек, и получение той части прибыли, которая позволяет покрыть все налоги. Как правило, в условиях рыночной экономики, как было показано ранее, направление, которое имеет минимальную степень риска, связано с тем, что государство является его основным контрагентом. Это может проходить в самых различных формах, на которых основными являются такие, как осуществление операций с ценными бумагами правительства или муниципальных органов, участие в выполнении работ, финансируемых за счет государственного или муниципальных бюджетов, и т.д.
Область неустойчивого состояния характеризуется повышенным риском, при этом уровень потерь не превышает размеры расчетной припыли (т.е. той части прибыли, которая остается у предприятия после всех выплат в бюджет, уплаты процентов за кредит, штрафов и неустоек). Таким образом, при такой степени риска субъект предпринимательской деятельности рискует тем, что он в худшем случае получит прибыль, величина которой будет меньше ее расчетного уровня, но при этом будет возможность произвести покрытие всех своих издержек.
В границах области критического состояния , которой соответствует критическая степень риска, возможны потери в границах валовой прибыли (т.е. общей сумме прибыли, которая получена предприятием до произведения всех вычетов и отчислений). Такой риск является нежелательным, потому что при этом фирма рискует потерять не просто прибыль, а и не покрыть полностью свои издержки.
Недопустимый риск, который соответствует области кризисное состояния, означает принятие субъектом предпринимательской деятельности такой степени риска, которая предполагает наличие возможности непокрытая всех издержек фирмы, связанных с данным направлением ее деятельности.
Таблица2,1
Области деятельности фирмы |
Абсолютной устойчивости |
Нормальной устойчивости |
Неустойчивое состояние |
Критическое состояние |
Кризисное состояние |
|
Области риска |
Безрисковая область |
Область минимального риска |
Область повышенного риска |
Область критического риска |
Область недопустимого риска |
|
Максимальные потери |
Полное отсутствие потерь |
Чистая прибыль |
Расчетная прибыль |
Валовая прибыль |
Выручка от реализации и имущество фирмы |
|
Коэффициент |
После того, как рассчитан коэффициент b на основании данных прошлых периодов, каждая статья затрат анализируется по отдельности на предмет ее идентификации по областям риска и максимальным потерям. При этом степень риска всего направлении предпринимательской деятельности будет соответствовать максимальному значению риска по элементам затрат. Преимущество данного метода состоит в том, что зная статью затрат, у которой риск максимальный, возможно найти пути его снижения (например, в том случае, если максимальная точка риска приходится на затраты, связанные с арендой помещения, то можно отказазаться от аренды и купить его и т.п.)
Основной недостаток такого подхода к определению степени риска, так же как и при статистическом методе, состоит в том, что предприятие не анализирует источники происхождения риска, а принимает риск как целостную величину, таким образом, игнорируя мультисоставляющие.
Метод экспертных оценок
Метод определения степени риска путем экспертных оценок носит более субъективный характер по сравнению с другими методами. Эта субъективность является следствием того, что группа экспертов, занимающаяся анализом риска, высказывает собственные негативные суждения, как о прошлой ситуации, так и о перспективе ее развития.
Наиболее часто данный метод применяется при недостаточном качестве информации либо при определении степени риска такого направления предпринимательской деятельности, которое не аналогов, что также не дает возможности анализировать прошлые показатели.
В наиболее общем виде сущность данного метода состоит в том, что предприятие выделяет определенную группу рисков и рассматривает, каким образом они могут влиять на его деятельность. Это рассмотрение сводится к даче балльных оценок за вероятность возникновения того или иного вида риска, а также к степени его влияния на деятельность фирмы.
Анализ показывает, что существует несколько широко известных и наиболее часто применяемых методик оценки степени риска на основании использования метода экспертных оценок:
методика Швейцарской банковской корпорации;
методика ВЕRI
Однако, следует отметить, что их специфической особенностью выдается определение степени риска для экономики всей страны без учета специфики различных--направлений предпринимательской деятельности.
Методика Швейцарской банковской корпорации.
данная методика состоит из четырех этапов:
1. определение основных направлений анализа;
2. сбор исходных данных, их предварительная группировка и обработка;
3. процесс непосредственного прогнозирования и определения степени риска по отдельным рассматриваемым элементам (направлениям предпринимательской деятельности);
4. определение совокупной степени риска.
Схема факторов риска, влияющих предпринимательскую деятельность, используемая в данной методике, приведена в таблице 2,2.
Таблица 2,2
Схема факторов риска
Факторы риска |
Оценка по годам |
|||||
Прогнозный год |
||||||
ВНУТРЕННЯЯ ЭКОНОМИКА |
||||||
1. реальный прирост ВНП |
||||||
2. Инвестиционное соотношение внутри страны |
||||||
3. Эффективность инвестиций |
||||||
4. Средний уровень инфляции |
||||||
5. рост денежных поступлений |
||||||
6 Уровень реального кредита |
||||||
7. характеристика налогово - бюджетной политики |
||||||
ЭКОНОМИКА СТРАНЫ - ПАРТНЕРА |
||||||
8. конкурентоспособность |
||||||
9. торговый баланс |
||||||
10.импорт товаров и услуг |
||||||
11.внешнеторговое сальдо |
||||||
13.доля экспорта в ВНП |
||||||
14. концентрация экспорта |
||||||
15.импорт в страну партнера |
||||||
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ |
||||||
16.общая сумма заложенности страны в т.ч.: Международному Валютному Фонду Международному Банку Реконструкций и Развития |
||||||
17. международные резервы |
||||||
18. стоимость услуг по внешней задолженности |
||||||
19. доля внешней задолженности в объеме экспорта |
||||||
20. доля внешней задолженности по услугам (выплате процентов) в общем объеме экспорта |
||||||
21. уровень платежеспособности страны по долгам |
||||||
22. доля международных резервов в объеме импорта |
||||||
23. величина политического риска |
||||||
24. уровень безработицы |
||||||
25. рост ВНП на душу населения |
Как видно из данной таблицы, большинство показателей рассчитываются традиционным образом.
Реальный прирост ВНП (валового национального продукта) рассчитывается как скорректированное отношение (на уровень инфляции) изменения ВНП.
Под инвестиционным соотношением внутри страны подразумевается отношение суммы инвестиций к стоимости ВНП. Согласно данной методике оптимальным считается соотношение в 25%.Эффективность инвестиций или, другими словами, рентабельность инвестиций на протяжении всего анализируемого периода при оптимуме должна быть не менее 20%.
Средний уровень инфляции рассматривается с точки зрения изменение потребительских цен и состава потребительской корзины, не является отражением не только экономической, а и социально-политической ситуации в стране.
Рост денежных поступлений, так же как и остальные показатели, анализируются в динамике. При этом изучаются все денежные агрегаты наличные средства, средства предприятий и населения на расчетных текущих счетах и депозитах в банках, страховые средства, стоимость цепных бумаг государственного займа.
При анализе уровня реального внутреннего кредита (депозиты в банках) данный показатель корректируется на индекс инфляции.
Для характеристики налогово-бюджетной политики в данной политике используется модель американского математика и политика Артура Лэффера, согласно которой усилие налогового сбора со стороны государства на предпринимателей негативно отражается на деловой активности в целом и является диссимуляции роста поступлений в государственный бюджет, а в некоторых случаях даже сокращает их.
В данной методике конкурентоспособность рассматривается довольно нетрадиционно и представляет собой конкурентоспособность национальной валюты -- динамики ее обменного курса.
Следующая группа показателей связана с анализом торгового партнера по всем видам товаров и услуг (торговый баланс, экспорт товаров и услуг, импорт товаров и услуг, внешнеторговое сальдо, доля экспорта в ВНП).
Концентрация экспорта рассчитывается как доля экспорта остального товара (или группы товаров) в общем объеме экспорта. Данный показатель характеризует зависимость страны от основных потребительских рынков.
Импорт в страну - партнер рассчитывается в абсолютном выражении в тех денежных единицах, которые используются в данной методике.
Остальные показатели, которые анализируются в данной методике, представляют собой оценку возможности страны рассчитываться по своим внешним обязательствам, и являются также отрицанием политического риска, который определяется по десятибалльной шкале:
1 - 3 балла - низкий риск;
4 - 6 баллов- умеренный риск;
7 - 9 баллов - высокий риск;
10 баллов - сверхвысокий риск.
После того, когда все показатели рассчитаны, фирма должна решить, какая база должна использоваться для сравнения. Таким образом, вся совокупность данных параметров должна быть рассчитана и для базовой экономики (например, экономики своей собственной страны), после чего и проводится сравнение. Эта идея представляется довольно интересной потому, что при наличии альтернативных вариантов развития внешнеэкономической деятельности в разных регионах есть возможность выбора оптимального варианта.
Данная методика построена таким образом, что существует возможность корректировки результатов первоначального анализа обеспечивая таким образом, ее гибкость.
Однако, основным недостатком методики Швейцарской, банковской корпорации является то, что при ее использовании не учитывается специфика определенного направления деятельности. Результатом этого является то, что она может быть эффективно применена, в основном, для анализа степени риска при проведении внешнеэкономической деятельности фирмы, и выявить риск на уровне государства. На основании данной методики можно судить о финансовой устойчивости экономики, а, следовательно, и об уровне деловой активности субъектов хозяйствования.
Другая широко известная методика, для определения степени риска в целом по экономике страны разработана фирмой BERI (Германия). На основании опроса 100 независимых экспертов рассчитывается специальный индекс, на основании которого и судится о степени риска экономики.
Опрос, проводимый по этой методике, состоит из 15 вопросов, каждый из которых имеет максимальный удельный вес (табл.2,3).
Таблица 2,3 Оценочные критерии индекса BERI
Оценочные критерии |
Максимальный удельный |
|
Политическая стабильность |
||
Отношение к иностранным инвестициям |
||
Степень национализации |
||
Вероятность и степень девальвации внутренней валюты |
||
Состояние платежного баланса |
||
Степень развития бюрократии |
||
Темп экономического роста |
||
Конвертируемые валюты |
||
Качество выполнения договоров |
||
Уровень расходов на заработную плату и производительность труда |
||
Возможность пользоваться услугами внутренних и внешних экспертов |
||
Эффективность организации коммуникации |
||
Взаимоотношения между хозяйственными субъектами и государством, связь с общественностью |
||
Условия получения краткосрочных кредитов |
||
Условия получения долгосрочных кредитов |
Ответом на поставленные вопросы предшествует всесторонний, глубокий анализ. Оценка политической стабильности дается на основании методов вариационного анализа, проводится анализ частоты возникновения и специфики различного рода противоречий общества (например, локальных конфликтов, забастовок и др.). Широко применяются при использовании этого метода регрессивные модели, дисперсионный и (или) пофакторный анализ, тех составляющих, которые влияют на тот или иной параметр.
Таким образом, рост ВНП менее чем на 3% в год оценивается на 2,5% в индексе BERI, от 3 до 6% на 5%, от 6% до 10% на 7,5%, более10% на 10%.
Как в предыдущей методике, степень развития бюрократии (степень государственного регулирования экономики)оценивается при использовании модели Лэффера. Кроме этого, в данном показателе учитываются и такие параметры, как скорость денежных переводов внутри страны и за ее пределами, осуществление таможенно-контрольных процедур и т.д.
После проведения анализа составляющих индекса BERI экономикой той страны, которая имеет более высокое значение индекса, становится более стабильной, а следовательно, и менее рискованной.
Объективный недостаток данной методики, также как и предыдущей, состоит в том, что она не учитывает тех рисков, которые могут позволить непосредственно при функционировании фирмы. Обе методики носят более глобальный характер, на основании которых можно судить о степени рискованности всей экономики, а не конкретного направления предпринимательской деятельности, которое фирма планирует развивать в данной стране. Таким образом использовать данные методики целесообразно при проведении внешнеэкомической деятельности.
Что касается специальных методик экспертной оценки степени риска конкретного направления деятельности предприятия, то они должны разрабатываться как с учетом степени риска в данной экономике (основой для этого могут служить методики Швейцарской банковской корпорации и BERI), так и с учетом специфических особенностей данного субъекта хозяйственной деятельности и временного пространства, охватываемого анализом.
Список литературы.
1. Бузько И.Р..Экономический риск (методы, анализ оценки и ограничения). Донецк: ИЭП НАН Украины, 1996. - 332с.
2. Деордица Ю.С. Измерение и анализ экономического риска: Учебное пособие для студентов заочной формы обучения. - Луганск: ВНУ, 2005. - 64с.
3. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риск в предпринимательской деятельности. - М: ИНФРА,1998. - 224с.
4. Устенко О.Л. Теория экономического риска: монография. - К: МАУП, 1997. - 164с.
Подобные документы
Сущность предпринимательского риска и его классификация. Объективные и субъективные причины предпринимательских рисков. Определение и функции предпринимательского риска. Классификация предпринимательских рисков. Методы смягчения риска.
курсовая работа , добавлен 03.05.2003
Общая характеристика статистического метода оценки риска. Описание основных инструментов его экономического анализа. Алгоритм определения среднего ожидаемого значения прибыли. Обзор актуальных экономико-статистических методов расчета вероятности риска.
реферат , добавлен 12.05.2014
Классификация методов измерения рисков. Статистический метод измерения риска. Метод анализа целесообразности затрат. Показатели финансовой устойчивости фирмы. Экономическое содержание показателей эффективности инвестиций. Характеристика метода аналогов.
контрольная работа , добавлен 07.05.2010
Влияние на развитие и эффективность инновационной деятельности предприятий. Сущность рисков инновационно-инвестиционной деятельности. Концепция предпринимательского риска и принципы классификации рисков инновационно-инвестиционной деятельности.
реферат , добавлен 26.02.2011
Характеристика и описание количественных и качественных методов анализа предпринимательских рисков, разработка мероприятий по их снижению. Особенности управления риском снижения финансовой устойчивости предприятия. Меры по снижению инфляционного риска.
курсовая работа , добавлен 26.10.2010
курсовая работа , добавлен 24.06.2015
Источники и причины хозяйственных рисков, их значение в деятельности предприятий. Виды плановых решений. Методология и инструменты планирования рисков. Потери от риска и их виды. Технические, правовые, организационно-экономические методы снижения рисков.
курсовая работа , добавлен 12.01.2012
Основные этапы анализа риска предпринимательской деятельности. Методы оценки неопределенности риска при выработки стратегии и тактики антикризисного управления. Принципы снижения риска в антикризисном управлении. Теория, методология изучения рисков.
лекция , добавлен 12.05.2009
Общая характеристика, сущность и классификация предпринимательского риска. Основные группы рисков деятельности предприятия. Стратегия, тактика и методы управления рисками. Взаимодействие финансового и операционного рычагов для оценки суммарного риска.
реферат , добавлен 22.07.2010
Средства разрешения рисков: избегание риска; удержание; снижение степени риска. Принципы разрешения риска. Сущность понятия "хеджирование". Хеджирование финансовых рисков. Методы снижения банковского риска. Страхование ценных бумаг и операций с ними.
Необходимость проведения идентификации рисков относится к рекомендациям ЮНИДО.
Идентификация рисков - это процесс систематического выявления источников и классификации рисков, определения факторов, влияющих на их проявление, и предварительной оценки прогнозируемой значимости различных факторов для реализации инвестиционного проекта.
Процесс идентификации рисков включает ряд последовательных процедур:
1) выявление источников (причин) рисков;
2)определение возможных для данного инвестиционного проекта
видов рисков;
3)выбор методов, критериев и параметров для оценки каждого вида
риска и сравнительный их анализ;
4)определение критериев оценки рисков и приемлемого с точки
зрения соотношения между возможными потерями и ожидаемой
выгодой уровня каждого риска;
5)определение зон повышенного риска;
6)определение временной последовательности возникновения раз
личных видов рисков и привязка их к соответствующим этапам
осуществления инвестиционного проекта.
Прогноз и анализ потенциальных источников риска проводится с целью определения в будущем тех областей внутри и вне сферы организации инвестиционного проекта, которые могут привести к потерям, возможно критического характера
Источники рисков - это незапланированные события, способные потенциально осуществиться и оказать влияние на инвестиционный проект
По отношению к предприятию, реализующему инвестиционный проект, источники инвестиционных рисков можно разделить на внешние и внутренние.
Внешними источниками риска могут быть:
Усиление деятельности основных конкурентов на интересующее, предпринимателя сегменте рынка;
Вторжение на рынок зарубежных производителей;
Появление эффективных, непредвиденных товаров-заменителей;
Существенное снижение цен конкурентами;
Кризис у основных поставщиков сырья и материалов;
Неплатежеспособность оптовых покупателей производимой продукции;
Непредвиденные ограничения для экспорта (импорта), изменения обменного курса валют, неконвертируемость валют;
Изменения на финансовом рынке, инфляция;
Изменение цен (условий) поставки ресурсов;
Увеличение процентной ставки за кредит;
Непредвиденная смена внешнего руководства и последующее изменение целей предпринимательской деятельности;
Изменения в налоговом законодательстве;
Технологические нововведения в отрасли;
Появление неожиданных исков и претензий, грозящих существенными финансовыми потерями.
К внутренним источникам риска относят:
Возможные потери в материальной сфере - машин, оборудования, зданий, готовой продукции, материалов, энергии;
Технологические нововведения (инновации) внутри предприятия;
Возможные потери рабочего времени из-за забастовок, простоев,
обусловленных внутренними причинами; потери и убытки от промышленного шпионажа; уход ведущих руководителей.
По сфере возникновения источниками риска могут быть:
Финансовые и экономические условия предпринимательской и
инвестиционной деятельности;
Управление (менеджмент) и организация выполнения инвестиционного проекта;
Политические условия предпринимательской и инвестиционной деятельности;
Физические повреждения материальных ценностей;
Конструктивные, технологические особенности продукции, выпускаемой в рамках инвестиционного проекта;
Стихийные бедствия;
Экологические условия.
Выявление источников риска необходимо для дальнейшего определения потенциальных видов риска, свойственных конкретному инвестиционному проекту, т.е. для лучшей идентификации проектных рисков.
Заключительным этапом иденти
Характеристика оценки и анализа рисков
Оценка риска
Приведенная выше классификация позволяет провести грамотный анализ и оценку рисков. Но, прежде чем мы обратимся к вопросу оценки и анализа рисков, стоит определиться с понятием.
Оценкой рисков принято называть систематическую работу по отслеживанию факторов и разновидностей риска, а также их количественная оценка. То есть принцип оценки рисков предполагает взаимосвязь двух показателей – количественного и качественного.
Вспомогательные инструменты
Для анализа и оценки рисков специалист использует базовую информацию:
- бухгалтерская отчетность компании,
- структура и штатное расписание организации,
- карты технологических потоков (для анализа производственных рисков),
- договоры (для анализа правовых рисков),
- себестоимость выработки продукта,
- финансово-производственные планы компании.
Слово о качестве
Качественный анализ рисков позволяет оценщику определить, что стало стимулом к появлению риска, выявить, на каких стадиях производства есть угроза его возникновения. Таким образом, оценщик устанавливает возможные области риска, раскрывает риски, сопровождающие работу предприятия, и проводит работу по выявлению возможных прибылей и убытков возникновения рисков.
Основная функция оценщика на такой стадии – определение центральных типов рисков, оказывающих воздействие на деятельность организации, то есть, отнесение риска к тому или иному типу согласно классификационному делению. Применение такого метода оценки и анализа рисков помогает достаточно быстро отследить степень рискованности по количественному составу рисков и выбрать дальнейшую стратегию работы.
Слово о количестве
Итоги качественного анализа используются оценщиком в качестве базы для количественного анализа. Иными словами, идет оценка только тех рисков, что фигурируют в соответствующей операции алгоритма принятия решения. Кроме того, оценщик получает числовые значения величин каждого риска и риска объекта в целом, а также определяет потенциальный урон, дает стоимостную оценку, если урон уже нанесен, и предлагает ряд действий для нейтрализации рисков с финансовым расчетом.
Применяя количественный метод оценки рисков, оценщик имеет возможность его формализовать и обращается к набору инструментария. Самыми частотными методами в работе являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов. Для удобства сведем их в таблицу.
Метод оценки рисков | Описание | Разновидности |
Статистические методы | Позволяют выявить потенциальную вероятноть появления убытков, базируясь на статистической информации предыдущего периода, и определить области возможного ущерба. Дают возможность систематизировать разные возможные ситуации и параметры в пределах одного подхода. Нуждаются в применении вероятностных характеристик. | Метод оценки вероятности.Оценщик может получить схематичную оценку возможности применения какого-то решения через вычисление доли выполненных и невыполненных решений во всем количестве принятых решений. |
Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей. При установленном разделении вероятностей для любой составляющей потока платежей возможен анализ потенциальных изменений стоимостей потоков платежей от ожидаемых. | ||
Деревья решений. Применяются для оценки рисков ситуаций с отслеживаемым или допустимым количеством возможностей развития. К ним прибегают, если решения, принимаемые в момент времени t = n, опираются на решения, принятые ранее, и задают схему развития для следующих ситуаций. | ||
Имитационное моделирование.Актуальны, если реальные эксперименты невозможны ввиду их затратности или невозможности, либо нет возможности собрать статистическую информацию. Метод предполагает замену фактических данных величинами, которые генерирует компьютер. | ||
Технология «Risk Metrics». Изначально создана для оценки риска ценных бумаг и предполагает установление уровня воздействия риска на ситуацию посредством определения «меры риска» (наиболее допустимого возможного колебания стоимости портфеля, включающего в себя комбинацию инструментов, с соответствующей вероятностью и за соответствующий период) | ||
Аналитические методы | Помогают спрогнозировать возможный ущерб с помощью математических моделей, поэтому обычно нужны для оценки рисков инвестиционных проектов. | Анализ чувствительности.С помощью него изучается взаимосвязь итогового показателя и вариации значений показателей, включенных в его определение. По сути, назначение этого метода оценки рисков – показать, как изменится итоговый показатель при изменении начальных параметров. |
Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска. Базовый и самый частотный метод оценки рисков. Его особенность – изменение базовой нормы дисконта, оцениваемой как минимально рискованная. Регулирование происходит посредством прибавления величины требуемой премии за риск. | ||
Метод достоверных эквивалентов.Осуществляют корректировку предполагаемых значений денежных потоков путем умножения их на специальные понижающие коэффициенты (коэффициенты достоверности или определенности). | ||
Метод сценариев соединяет анализ чувствительности результирующего показателя с анализом вероятностных оценок его отклонений. В итоге формируется удобная в работе структура для разных вариантов ситуаций. | ||
Метод экспертных оценок | Совокупность логических и математико – статистических методов для анализа ответов нескольких специалистов. Позволяет применить профессиональные знания и чутье самих экспертов. К данному методу прибегают, если нет другого источника информации. Существует определенная проблема в выборе специалистов для опроса. | - |
Метод аналогов | К нему прибегают, если прочие методы невозможны. В работе оценщик анализирует базу данных схожих объектов, чтобы отследить характерные взаимосвязи и спроецировать их на объект оценки. | - |
В своей бизнес-деятельности нефинансовые компании подвергаются различного рода рискам. При этом они стремятся элиминировать (исключать) рисковые факторы, которые отрицательно влияют на их стоимость.
В настоящем исследовании под элиминированием рисков (Risk Response Planning) понимается совокупность стратегий, методов и инструментов (способов) минимизации негативных последствий рисков в компании.
В условиях жесткой конкуренции на рынках компании вынуждены оптимизировать приемлемый уровень подверженности риску. Это позволяет ей стабильно получать доходы, превышающие среднерыночный уровень (например, за счет сбалансированности стратегий элиминирования рисков, которые не позволяют превышать «критическую массу» рисков).
В процессе элиминирования рисков компания разрабатывает программу действий по оптимизации подверженности рискам: что необходимо застраховать, где возможно самострахование и каким образом на основе сравнения выгод и затрат оптимизации каждого типа (класса) риска и с учетом взаимосвязей между рисками принимается решение об их оптимальном уровне.
Основным механизмом реализации целей элиминирования рисков в компании являются стратегии управления рисками.
В соответствии с концепцией интегрированного управления рисками выделяют следующие стратегии управления рисками в компании:
· безрисковая стратегия;
· стратегия принятия риска;
· стратегия превентивного воздействия на риск;
· стратегия последующего воздействия на риск.
Безрисковая стратегия (избегание риска) является эффективным средством избегания негативных последствий бизнес-деятельности компании в том случае, когда вероятность риска и последствия его воздействия оказывают существенное влияние на активы компании.
Стратегия принятия риска применяется в том случае, когда компания не предусматривает каких-либо специальных действий в отношении определенного типа (класса) риска. В этом случае менеджмент компании сознательно идет на риск и развивает бизнес до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Подобная стратегия также не представляется оптимальной в силу того, что вероятный конечный результат - отрицательная прибыль - не соотносится с основной целью бизнеса. Основные просчеты в данном случае - отсутствие системного анализа состояния рынка и его динамики, факторов рисков, а также гибкого реагирования на изменившиеся условия.
Стратегия превентивного воздействия на риски осуществляется с целью создания условий, исключающих появление причин и факторов рисков. В процессе реализации стратегии разрабатываются мероприятия, направленные на уменьшение вероятности убытков (потерь), а также минимизации их последствий.
Стратегия последующего воздействия на риски разрабатывается с целью создания условий для уменьшения (минимизации) воздействия последствий реализации рискового события на деятельность компании.
Выбор той или иной стратегии по элиминированию рисков определяется общей бизнес-стратегией компании. Так, если компания ориентируется на завоевание рынка, то, как правило, используется вторая и третья стратегии управления риском. Если же компания ориентируется на сохранение сложившегося положения на рынке или на обеспечение своей финансовой устойчивости, то выбором чаще всего являются первая и вторая стратегии.